Đăng nhập/ Đăng ký
IOBC Capital: Nhìn vào con đường phân cấp MEV từ FlashBots
2023-05-19 12:46:37 từ BitouchNews
Bộ sưu tập
Flashbots đã đưa ra một loạt giải pháp về MEV và cam kết thiết lập một môi trường giao dịch công bằng, minh bạch và an toàn. Bài viết này sẽ đánh giá những nỗ lực của Flashbots trong việc phi tập trung hóa MEV.

Tác giả: IOBC Capital

MEV (Công cụ khai thác / Giá trị có thể trích xuất tối đa) đề cập đến giá trị tiềm năng mà người khai thác hoặc người xác minh có thể thu được trong các giao dịch chuỗi khối và là lợi nhuận được tạo ra bởi trình tự giao dịch và phương pháp lựa chọn đóng gói. Các nguồn của MEV bao gồm Chạy trước, Chạy sau, tấn công kiểu sandwich, v.v. Để biết thêm thông tin về khái niệm MEV, vui lòng đọc "Phân tích tình trạng phát triển và xu hướng của MEV".

Flashbots đã đưa ra một loạt giải pháp về MEV và cam kết thiết lập một môi trường giao dịch công bằng, minh bạch và an toàn. Bài viết này sẽ đánh giá những nỗ lực của Flashbots trong việc phi tập trung hóa MEV.

Flashbots Auction - Công cụ khai thác phi tập trung

Trong kỷ nguyên PoW, những người tham gia chính của MEV bao gồm người tìm kiếm và người khai thác, người khai thác có quyền khai thác và có đặc quyền trong việc đặt hàng giao dịch, nhảy hàng đợi và giả mạo, do đó chiếm phần lớn lợi nhuận. Đồng thời, những người tìm kiếm sẵn sàng trả phí Gas cao để đảm bảo rằng các giao dịch của họ được bao gồm trong khối.Trong một số trường hợp, những người tìm kiếm có thể lấy 90% MEV trở lên làm phần thưởng cho những người khai thác.

Rõ ràng, vị trí đặc quyền này đặt ra mối đe dọa đối với quyền riêng tư và bảo mật của các giao dịch, đồng thời mang lại những tác động tiêu cực bên ngoài bao gồm tắc nghẽn mạng và cạnh tranh Gas.

Flashbots Auction cung cấp một kênh liên lạc riêng giữa người dùng Ethereum và thợ mỏ để đàm phán về thứ tự thực hiện và giá của các giao dịch một cách minh bạch và công bằng.

Gửi đấu giá: Người tìm kiếm đóng gói giao dịch thành các Gói và gửi nó tới hệ thống đấu giá Flashbots, đồng thời chỉ định giá tối thiểu để hiển thị giá trị tiềm năng của giao dịch;

Đấu thầu công cụ khai thác: Những người khai thác đấu giá Gói mà họ quan tâm trong hệ thống đấu giá, chỉ định mức giá thấp nhất mà họ sẵn sàng chấp nhận;

Khối xây dựng: Người khai thác chọn một hoặc nhiều Gói có giá thầu cao nhất từ ​​hệ thống đấu giá và đưa chúng vào khối;

Thanh toán và Thực hiện: Các giao dịch và Gói có trong một khối sẽ được thực hiện theo thứ tự và giá đã thỏa thuận trong phiên đấu giá.

Thông qua Đấu giá Flashbots, người tìm kiếm không còn cần sử dụng Gas War để đảm bảo rằng các giao dịch của họ được đóng gói trước và không cần phải trả tiền cho các giao dịch không thành công, điều này giúp phân phối MEV công bằng và hợp lý hơn, đồng thời cải thiện đáng kể tính bảo mật và hiệu quả thực thi của Mạng Ethereum.

MEV-Boost - Phân cấp trình xác nhận

Trong kỷ nguyên PoS, các công cụ khai thác PoW được thay thế bằng người xác minh (bạn có thể trở thành người xác minh bằng cách đặt cược 32 ETH trên chuỗi beacon và chạy ứng dụng khách Ethereum). gửi nó đến Ethereum Fangzhu.com.

Flashbots Auction đã ra mắt MEV-Boost, giới thiệu một vai trò mới - Người xây dựng, chịu trách nhiệm xây dựng các khối. Việc tách biệt người đề xuất và người xây dựng thông qua PBS (Tách biệt người đề xuất-người xây dựng) thúc đẩy cạnh tranh, phân cấp và chống kiểm duyệt của người xác thực. Đồng thời, các trình xác minh được kết nối với MEV-Boost, giảm ngưỡng tìm kiếm các giao dịch có lợi nhất, điều này có thể làm tăng đáng kể thu nhập cam kết.

Nguồn: Flashbot

Những người tìm kiếm tìm kiếm các giao dịch có cơ hội chênh lệch giá thông qua các kênh như mempool, đóng gói chúng với các giao dịch của riêng họ thành các gói và gửi chúng cho những người xây dựng khối;

Các nhà xây dựng cố gắng chọn các gói có lợi nhất để đóng gói thành các khối và gửi chúng đến Rơle;

Rơle thực sự lưu trữ khối được người xây dựng đóng gói cho trình xác minh. Rơle chuyển tiếp tiêu đề khối tới MEV-Boost. Sau khi trình xác minh ký vào tiêu đề khối để khóa lời hứa của khối được đóng gói, thì rơle chuyển tiếp toàn bộ khối tới trình xác minh;

Người xác nhận ký cam kết trở thành người đề xuất khối, chịu trách nhiệm đề xuất các khối cho mạng và thêm các khối vào chuỗi.

Suave - Phân cấp Builder

Mặc dù MEV-Boost mang lại nhiều lợi ích khác nhau nhưng nó cũng phải đối mặt với vấn đề tập trung hóa các nhà xây dựng.Hiện tại, một số ít nhà xây dựng độc quyền phần lớn việc xây dựng khối.

Có hai lý do chính cho việc tập trung hóa các nhà xây dựng:

Ví dụ: EOF (luồng đặt hàng độc quyền), người xây dựng thiết lập sự hợp tác với ví, Dapp, v.v. và nhận được luồng đặt hàng độc quyền bằng cách sửa đổi RPC mặc định của người dùng;

MEV tên miền chéo, trình tạo tên miền chéo nắm bắt các giao dịch đa chuỗi, dẫn đến việc tập trung hơn vào toàn bộ mạng chuỗi khối.

Để đạt được mục tiêu này, Flashbots đã ra mắt Suave, một mạng độc lập plug-and-play chuyên dụng cao, tách mempool và trình tạo khỏi các chuỗi hiện có, đồng thời nhiều chuỗi chia sẻ cùng một lớp đặt hàng để đảm bảo phân cấp.

Nguồn: Flashbot

Kiến trúc của Suave xoay quanh các tùy chọn giao dịch của người dùng, đó là biểu hiện, thực hiện và giải quyết các tùy chọn.

Biểu thức tùy chọn chung: Trong mempool của Suave, các giao dịch của tất cả người dùng chuỗi EVM được hiển thị công khai và minh bạch. Người dùng có thể bày tỏ sở thích giao dịch của mình khi bắt đầu giao dịch;

Thị trường khớp lệnh tốt nhất: người thi hành giám sát các giao dịch trong mempool, cạnh tranh hoàn toàn để đề xuất giá thực hiện tốt nhất và người thi hành sẽ trả lại một phần MEV cho người dùng;

Xây dựng khối phi tập trung: ngoài các nhà xây dựng khối đơn lẻ, một mạng lưới xây dựng khối phi tập trung được hình thành, luồng đặt hàng và các gói được chia sẻ giữa các mạng và việc xây dựng khối được hoàn thành một cách cộng tác mà không tiết lộ nội dung cụ thể của giao dịch; Vì các nhà xây dựng có thể đóng gói MEV được tạo bởi nhiều chuỗi, điều này cũng cho phép người xây dựng và người xác minh kiếm được thu nhập MEV cao hơn.

Phi tập trung Relay

Hiện tại, trong hệ sinh thái MEV-Boost, vấn đề tập trung hóa  Relay vẫn chưa được giải quyết hoàn toàn và Relay đóng một vai trò đáng tin cậy trong toàn bộ chuỗi MEV. Là một trong những nhà khai thác chuyển tiếp lớn nhất trên thị trường, Flashbots cung cấp quyền sử dụng miễn phí cho những người xác thực, điều này dẫn đến việc thiếu động lực cho những nhà điều hành chuyển tiếp mới tham gia thị trường.

Hiện tại, sự tập trung cao của các  Relay có thể gây ra các vấn đề như điểm lỗi duy nhất và xem xét giao dịch. Một số  Relay sẽ thông đồng với các Nhà xây dựng, ưu tiên chuyển tiếp các khối của các Nhà xây dựng hợp tác và từ chối hoặc trì hoãn việc xử lý một số giao dịch thông thường, do đó ảnh hưởng đến cạnh tranh đầy đủ trên thị trường.

Nếu các nhà khai thác Relay hàng đầu như Falshbots tiếp tục cung cấp các khoản trợ cấp, thì Relay sẽ khó hình thành quy mô thị trường để thúc đẩy phân cấp.

Điều đáng chú ý là Flashbots hiện không phải là nhà cung cấp Relay lớn nhất. Ultra Sound là một rơle lạc quan không cần xin phép, trung lập và chống kiểm duyệt. Chúng tôi rất vui khi thấy sự đa dạng ngày càng tăng của Rơle và tất nhiên Flashbots đang cung cấp hỗ trợ nguồn mở cho các Rơle mới như Ultra Sound và Agnostic Gnosis.

Relay của Bloxroute, một dự án do IOBC đầu tư, cũng được kết nối với Flashbots và chuyển tiếp các giao dịch tới MEV-Boost. Mạng BDN của Bloxroute có các rơle được phân phối trên toàn thế giới nên tỷ lệ thành công và tốc độ sử dụng các rơle của Bloxroute sẽ cao hơn. Vào năm 2022, Bloxroute sẽ hợp tác với nhóm mũ trắng Flashbots để cho phép khách hàng Flashbots trên Chuỗi BNB sử dụng BDN BloXroute để đạt được trải nghiệm giao dịch nhanh chóng và đáng tin cậy.

Nguồn hình ảnh: mevboost.pic

"Khối lượng" MEV sẽ ở đâu?

Mempool: Các đơn đặt hàng có lợi nhuận là điểm khởi đầu của MEV. Những doanh nhân này chủ yếu đang triển khai BD, tìm kiếm thêm ví, Dapp, v.v. để truy cập RPC của riêng họ nhằm bảo vệ quyền riêng tư của giao dịch và nhận được luồng đơn đặt hàng độc quyền. Một số dự án cũng sẽ trả lại một phần doanh thu MEV cho người dùng thông qua cấp độ giao thức, chẳng hạn như chia sẻ MEV của Flashbots.

Builder: Những doanh nhân này chủ yếu tập trung vào phần cứng và chiến lược, cung cấp dịch vụ an toàn và ổn định, đây là yếu tố cơ bản để lựa chọn nhà xây dựng và các chiến lược ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận MEV; một số doanh nhân cũng đang để mắt đến chiếc bánh MEV tên miền chéo, sau tất cả Giá trị của MEV có thể được trích xuất bởi một chuỗi duy nhất bị hạn chế.

Validator: Ngưỡng dành cho trình xác thực tiếp tục giảm, trở thành một trong những cách tốt nhất để các nhà đầu tư bán lẻ tham gia MEV. Đối với các doanh nhân Trình xác thực, họ chủ yếu cam kết tính thanh khoản của ETH, đó là đường LSDfi. Hiện tại, đường LSDfi cũng tương đối đông đúc.

Sự phát triển trong tương lai của MEV vẫn phải đối mặt với một số thách thức:

1. MEV tên miền chéo. Với sự phát triển của Lớp 2, ngày càng có nhiều giao dịch chuyển từ Lớp 1 sang Lớp 2, nhưng việc tạo và sắp xếp khối của Rollup do Sequencer xử lý và MEV được Sequencer trích xuất độc quyền, trở thành một trong những nguồn lợi nhuận quan trọng của Rollup. Sự xuất hiện của các máy sắp xếp dùng chung có thể giải quyết vấn đề này.

2. Phân phối lại lợi nhuận MEV. Hiện tại, hầu hết MEV được trích xuất bởi những người xác minh và lợi ích không công bằng của tất cả các bên sẽ dẫn đến việc sẵn sàng làm những việc ác ý hơn.

Mặc dù hiệu ứng đầu của đường đua MEV là rõ ràng, nhưng nó vẫn tiếp tục thu hút nhiều nhà phát triển hơn vào khu rừng tối. Trên thực tế, vẫn còn nhiều lĩnh vực đáng để thảo luận sâu về MEV, chẳng hạn như việc nắm bắt MEV trong chuỗi khối mô-đun, tác động của việc cam kết lại đối với chuỗi cung ứng MEV, v.v. và chúng tôi mong muốn có các giải pháp tốt hơn .




Tin tức
chỉ
DeFi Development Corp niêm yết công khai sẽ nhận được 24 triệu đô la đầu tư vốn tư nhân để mua thêm SOL
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo The Block , DeFi Development Corp (trước đây là Janover) được niêm yết trên Nasdaq cho biết vào thứ năm rằng họ hy vọng sẽ nhận được tổng cộng 24 triệu đô la Mỹ từ các khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân (PIPE), số tiền này sẽ giúp công ty tài trợ cho các mục đích chung của công ty, bao gồm cả việc mua thêm Solana. Những bên tham gia PIPE này bao gồm Galaxy Digital, Amber International Holding Limited, Arrington Capital, Republic Digital, Borderless Capital, RK Capital và Great Point Capital.Thông báo cho thấy, như một phần của giao dịch, DeFi Development Corp sẽ bán khoảng 310.000 cổ phiếu phổ thông và lệnh mua trước để đăng ký mua khoảng 215.000 cổ phiếu phổ thông, với giá thực hiện khoảng 46 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu của công ty được giao dịch trên Nasdaq với mã JNVR và được giao dịch ở mức 76,36 đô la tại thời điểm báo chí đưa tin.Sau khi hoàn tất việc đổi thương hiệu vào giữa tháng 4, khoản tài trợ PIPE sẽ thúc đẩy công ty mở rộng chiến lược Solana Treasury – bao gồm cả việc nắm giữ cổ phần để kiếm lãi. Tính đến ngày 1 tháng 5, công ty nắm giữ 317.273 SOL, trị giá khoảng 46,2 triệu đô la, bao gồm cả phần thưởng đặt cược.
chỉ
Dữ liệu: Những người thông minh đã kiếm được lợi nhuận quá mức từ nhiều meme đã xây dựng vị thế trong BOOP ở mức giá thấp và đã kiếm được lợi nhuận là 600.000 đô la
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo giám sát của nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi @ai_9684xtpa, "Các địa chỉ tiền thông minh đã kiếm được lợi nhuận hơn 17,3 triệu đô la trên TRUMP/MELANIA/LIBRA" đã chi 2.500 SOL (khoảng 377.000 đô la) để thiết lập vị thế BOOP khi giá trị thị trường vào khoảng 70 triệu đô la, với chi phí thấp tới 0,07115 đô la; hiện tại đã tạo ra lợi nhuận là 600.000 đô la (giảm vị thế tại nhiều thời điểm), với tỷ lệ hoàn vốn là 159%.
chỉ
Giá trị thị trường hiện tại của ETH đã tăng lên 7,49%
Theo tin tức từ BitouchNews, theo giám sát dữ liệu AICoin: Giá ETH tăng, với khối lượng giao dịch là 32,1 tỷ đô la Mỹ trong 24 giờ qua, vốn hóa thị trường là 227,5 tỷ đô la Mỹ và thị phần vốn hóa thị trường tăng 2,04%. Dữ liệu chỉ mang tính chất tham khảo.
chỉ
Dữ liệu: Giá trị thị trường của BOOP đã vượt quá 500 triệu đô la trong thời gian ngắn
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo dữ liệu thị trường GMGN, giá trị thị trường của BOOP, nền tảng ra mắt đồng tiền Meme boop.fun trên Solana, đã vượt quá 500 triệu đô la Mỹ trong thời gian ngắn và hiện được báo cáo ở mức 374 triệu đô la Mỹ. Khối lượng giao dịch đạt 65,2 triệu đô la Mỹ chỉ sau một tiếng rưỡi trực tuyến.Có thông tin cho rằng boop.fun là nền tảng ra mắt đồng tiền Meme được thành lập bởi gã khổng lồ NFT và KOL tiền điện tử Dingaling. Không giống như Pump.fun, boop.fun sẽ phân phối phí xử lý cho những người nắm giữ token BOOP.
chỉ
Nhà sáng lập Meitu Cai Wensheng đã chi 650 triệu đô la Hồng Kông để mua toàn bộ tòa nhà thương mại ở Tin Hau và sẽ xây dựng một trung tâm khởi nghiệp AI-Web3
Theo tin tức từ BitouchNews, Theo tờ Hong Kong Commercial Daily, nhà sáng lập Meitu Cai Wensheng đã mua toàn bộ tòa nhà thương mại ở Tin Hau với giá khoảng 650 triệu đô la Hồng Kông. Đối tượng của giao dịch này là tòa nhà thương mại theo phong cách Ginza "PARK AURA" trên đường Tin Hau. Tòa nhà được hoàn thành vào năm 2020, gồm 25 tầng (từ tầng hầm đến tầng 24), diện tích sàn riêng lẻ khoảng 2.041 feet vuông và tổng diện tích sàn khoảng 53.000 feet vuông.Cai Wensheng đăng trên mạng xã hội rằng anh có kế hoạch biến tòa nhà thành một trung tâm khởi nghiệp AI-Web3: một quán cà phê theo chủ đề AI (tương tự như mô hình cà phê trong nhà để xe) sẽ được thành lập ở tầng 1 và tầng 2, kèm theo một không gian giảng dạy về công nghệ AI. Một số tầng được thiết lập thành khu vực văn phòng chung AI-Space, miễn phí cho các doanh nhân Hồng Kông đăng ký và sử dụng. Các tầng còn lại được quy hoạch làm studio trong lĩnh vực AI và Web3.
Bài viết nổi bật

“Những người trung thành với nhà Thanh” đang đổ xô đi phát hành tiền mới. Họ đang cung cấp “thuốc trẻ hóa” hay “lưỡi hái mới”?

Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường downtrend: Ba chiến lược kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử không phụ thuộc vào điều kiện thị trường

Nói lời tạm biệt với chu kỳ 4 năm. Làm thế nào để tiếp tục kiếm lợi nhuận trong bối cảnh tiền điện tử mới vào năm 2025?